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什么是cci指标?cci是什么意思

放大字体  缩小字体 发布日期:2019-12-26  浏览次数:66

cci指标又叫顺势指标,其英文全称为“commodity channel index”,是由美国股市分析家唐纳德?蓝伯特(donald lambert)所创造的,是一种重点研判股价偏离度的股市分析工具。

cci指标的原理和计算方法
一、cci指标的原理

cci指标是唐纳德?蓝伯特于上世纪80年代提出的,是一种比较新颖的技术指标。它最早是用于期货市场的判断,后运用于股票市场的研判,并被广泛使用。与大多数单一利用股票的收盘价、开盘价、最高价或最低价而发明出的各种技术分析指标不同,cci指标是根据统计学原理,引进价格与固定期间的股价平均区间的偏离程度的概念,强调股价平均绝对偏差在股市技术分析中的重要性,是一种比较独特的技术分析指标。

cci指标是专门衡量股价是否超出常态分布范围,属于超买超卖类指标的一种,但它与其他超买超卖型指标又有自己比较独特之处。象kdj、wr%、cci等大多数超买超卖型指标都有“0——100”上下界限,因此,它们对待一般常态行情的研判比较适用,而对于那些短期内暴涨暴跌的股票的价格走势时,就可能会发生指标钝化的现象。而cci指标却是波动于正无穷大到负无穷大之间,因此不会出现指标钝化现象,这样就有利于投资者更好地研判行情,特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。

二、cci指标的计算方法

和其他技术分析指标一样,由于选用的计算周期不同,顺势指标cci也包括日cci指标、周cci指标、年cci指标以及分钟cci指标等很多种类型。经常被用于股市研判的是日cci指标和周cci指标。虽然它们计算时取值有所不同,但基本方法一样。

以日cci计算为例,其计算方法有两种。

第一种计算过程如下:

cci(n日)=(tp-ma)÷md÷0.015

其中,tp=(最高价+最低价+收盘价)÷3

ma=最近n日收盘价的累计之和÷n

md=最近n日(ma-收盘价)的累计之和÷n

0.015为计算系数,n为计算周期

第二种计算方法表述为中价与中价的n日内移动平均的差除以n日内中价的平均绝对偏差

其中,中价等于最高价、最低价和收盘价之和除以3

平均绝对偏差为统计函数

从上面的计算过程我们可以看出,相对于其他技术分析指标,cci指标的计算是比较复杂的。由于现在股市技术分析软件的普及,对于投资者来说无需进行cci值的计算,主要是通过对cci指标的计算方法的了解,更加熟练地运用它来如何研判股市行情。

cci指标的一般研判标准
cci指标对于研判非常态行情的走势具有独到的功能。它的一般分析方法主要集中在cci区间的划分、cci区间的判断等方面。

一、cci指标区间的划分

在以钱龙软件为代表的大部分股市分析软件上,cci指标的分析区间集中在?100——?100之间,而以分析家为代表股市分软件上,cci指标的分析区间则扩大到?200—?200之间。为了让投资者便于理解,在下面章节中,关于cci的研判我们还是以?100——?100为cci指标的分析区间。

1、按市场的通行的标准,cci指标的运行区间可分为三大类:大于?100、小于?100和?100——?100之间。

2、当cci>?100时,表明股价已经进入非常态区间——超买区间,股价的异动现象应多加关注。

3、当cci<?100时,表明股价已经进入另一个非常态区间——超卖区间,投资者可以逢低吸纳股票。

4、当cci介于?100——?100之间时表明股价处于窄幅振荡整理的区间——常态区间,投资者应以观望为主。

二、cci指标区间的判断

1、当cci指标从下向上突破?100线而进入非常态区间时,表明股价脱离常态而进入异常波动阶段,中短线应及时买入,如果有比较大的成交量配合,买入信号则更为可靠。

2、当cci指标从上向下突破?100线而进入另一个非常态区间时,表明股价的盘整阶段已经结束,将进入一个比较长的寻底过程,投资者应以持币观望为主。

3、当cci指标从上向下突破?100线而重新进入常态区间时,表明股价的上涨阶段可能结束,将进入一个比较长时间的盘整阶段。投资者应及时逢高卖出股票。

4、当cci指标从下向上突破?100线而重新进入常态区间时,表明股价的探底阶段可能结束,又将进入一个盘整阶段。投资者可以逢低少量买入股票。

5、当cci指标在?100线——?100线的常态区间运行时,投资者则可以用kdj、cci等其他超买超卖指标进行研判。

cci指标的特殊研判方法
cci指标的特殊研判方法主要集中在cci指标的背离、cci曲线的形状、cci曲线的走势以及cci指标的参数修改等四个方面。

一、cci指标的背离

cci指标的背离是指cci指标的曲线的走势正好和股价k线图的走势方向正好相反。cci指标的背离分为顶背离和底背离两种。

1、顶背离

当cci曲线处于远离?100线的高位,但它在创出近期新高后,cci曲线反而形成一峰比一峰低的走势,而此时k线图上的股价却再次创出新高,形成一峰比一峰高的走势,这就是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出信号。

在实际走势中,cci指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中,先创出一个高点,cci指标也相应在?100线以上创出新的高点,之后,股价出现一定幅度的回落调整,cci曲线也随着股价回落走势出现调整。但是,如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时,而cci曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落,这就形成cci指标的顶背离。cci指标出现顶背离后,股价见顶回落的可能性较大,是比较强烈的卖出信号。

2、底背离

cci的底背离一般是出现在远离?100线以下的低位区。当k线图上的股价一路下跌,形成一波比一波低的走势,而cci曲线在低位却率先止跌企稳,并形成一底比一底高的走势,这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹,是短期买入的信号。

与macd、kdj等指标的背离现象研判一样,cci的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位,cci在远离?100线以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出股票;而股价在低位,cci也在远离?100线以下低位区出现底背离时,一般要反复出现几次底背离才能确认,并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。

二、cci曲线的形状

cci曲线出现的各种形态也是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。

1、当cci曲线在远离?100线上方的高位时,如果cci曲线的走势形成m头或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将大跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用m头或三重顶等形态理论来研判。

2、当cci曲线在远离?100线下方的低位时,如果cci曲线的走势出现w底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认,其涨幅可以用w底或三重底形态理论来研判。

3、cci曲线的形态中m头和三重顶形态的准确性要大于w底和三重底。

三、cci曲线的走势

1、当cci曲线向上突破?100线而进入非常态区间时,表明股价开始进入强势状态,投资者应及时买入股票。

2、当cci曲线向上突破?100线而进入非常态区间后,只要cci曲线一直朝上运行,就表明股价强势依旧,投资者可一路持股待涨。

3、当cci曲线在?100线以上的非常态区间,在远离?100线的地方开始掉头向下时,表明股价的强势状态将难以维持,是股价比较强的转势信号。如果前期的短期涨幅过高时,更可确认。此时,投资者应及时逢高卖出股票。

4、当cci曲线在?100线以上的非常态区间,在远离?100线的地方处一路下跌时,表明股价的强势状态已经结束,投资者还应以逢高卖出股票为主。

5、当cci曲线向下突破?100线而进入另一个非常态区间时,表明股价的弱势状态已经形成,投资者应以持币观望为主。

6、当cci曲线向下突破?100线而进入另一个非常态区间后,只要cci曲线一路朝下运行,就表明股价弱势依旧,投资者可一路观望。

7、当cci曲线向下突破?100线而进入另一个非常态区间,如果cci曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上,表明股价的短期底部初步找到,投资者可少量建仓。cci曲线在超卖区运行的时间越长,越可以确认短期的底部。

四、参数的修改

从cci指标的计算方法可以看出cci指标也是以时间为参数,构成参数的的时间周期可以是日、月或周、年、分钟等,而这些时间周期又根据股票上市时间的长短和投资者的取舍,理论上可以采取任意的时间长度,在大部分主流的股市分析软件(如钱龙、分析家)上,各种时间周期的变动范围又大多数都被限定在1——99内,如1日——99日、1周——99周等。也有一些股市分析软件对参数的设定扩大到1——999的范围,但这部分的软件比较少,因此,本节的cci指标的参数设定还是限定在1——99的范围内。

从cci指标的实际运用来看,大多数投资者所选择的时间周期参数为日,而日cci指标参数的使用,又大多局限在6日和12日等少数几个参数上。如果按照这些短期时间参数来分析股票走势,其cci指标所得出的数值的变动范围大部分是在?100——?100之间,而且波动频率过于繁琐。和其它技术分析指标一样,在这么一个狭小空间里想用cci曲线来比较准确的研判行情走势实属不易,因此,投资者应充分利用各类股市分析上所提供的各种短中长期日参数,结合k线、均线等股市理论来综合研判股票走势。


 
 
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